Государства, которые за последний десяток лет привыкли к увеличивающемуся с каждым годом притоку зарубежных инвестиций, могут о нем позабыть – во всяком случае, на какое-то время. Приток капитала в развивающиеся страны снизится в 2008 году на 31% - до 619,2 млрд долларов, – такой прогноз дает Институт международных финансов (IIF). Значительные проблемы ожидают Украину, которую эксперты называют одной из наиболее уязвимых стран во время финкризиса. У России тоже не все гладко - особенно, если учитывать все продолжающееся снижение цен на нефть на мировых рынках.
Частные инвестиции в 30 крупнейших развивающихся стран сократятся в этом году на 26%, займы банков - на треть, пишет IIF в докладе о притоке капитала в развивающиеся экономики, выдержки из которого приводят в четверг "Ведомости".
В прошлом году они получили 898,5 млрд долларов. В следующем году приток капитала упадет до 561,9 млрд. Особенно сильно сократятся займы от зарубежных банков - вдвое по сравнению с 2007 годом, до 300 млрд долларов.
- The Financial Times: наиболее уязвимые во время кризиса – Украина, Венгрия и Польша
- S&P намерено понизить суверенные рейтинги Украины
Кризис не оказывал сильного влияния на приток инвестиций в развивающиеся рынки вплоть до последних нескольких недель, говорится в докладе. Но неуверенность на банковских рынках спровоцировала обвальное сокращение межбанковских кредитов - на 39% в этом году. Снизились портфельные инвестиции, незначительно выросли объемы евробондов и синдицированных займов, а госрезервы начали таять.
Негативно сказывается общее замедление экономического роста. При торможении роста мирового ВВП на 0,1 п. п. инвестиции в развивающиеся страны сокращаются на 1% их совокупного ВВП. В этом году мировой рост замедлится на 0,7% до 2,3%, в 2009 году - еще на 0,6% до 1,6%.
Издание отмечает, что восстановление роста начнется только к концу следующего года. "Замедление спроса продлится до середины 2009 года, но может продолжиться и в 2010 году, - говорит экономист Института мировой экономики Моррис Голдстейн. - Большее влияние почувствуют индустриальные страны, но, если в США ситуация не улучшится, угрозы для развивающихся рынков вырастут".
Стабильными остались прямые иностранные инвестиции: в 2008 году они сократятся на 4,7%, а в 2009 - еще на 2,8%. "Относительно стабильное положение в странах с большими государственными резервами", - говорит Голдстейн: но тяжело придется Восточной Европе, странам Балтии и Украине.
Россия вырастет на 6,3% в 2008 году и на 4,5% в 2009, говорится в докладе IIF. Главная проблема - резкое сокращение объема межбанковских кредитов - с 44 млрд долларов в 2007 году до 8,5 млрд долларов в 2008.
Между тем, как отмечает в четверг французская Le Monde, Россия, защищенная нефтедолларовыми запасами, меньше других стран пострадает от мирового кризиса, который премьер-министр Владимир Путин назвал "заразой", пришедшей из Соединенных Штатов.
Однако, есть данные, что при снижающихся ценах на нефть российский бюджет может стать дефицитным. Также более близкой угрозой падения цен на российскую нефть марки Urals до уровня 50-60 долларов за баррель является риск ослабления рубля уже в ноябре-декабре 2008 года.
The Financial Times: наиболее уязвимые во время кризиса – Украина, Венгрия и Польша
Одними из самых уязвимых в условиях финансового кризиса стран издание The Financial Times назвало в четверг Украину, Венгрию, Польшу, Чехию и Румынию.
Волна опасений в отношении его последствий привела к падению курса их национальных валют и фондовых рынков. Обильные заемы украинских банков на международных рынках довели объем внешней задолженности Украины до примерно 100 млрд долларов, из которых на государство приходится около 15 млрд.
В следующем году Украина, по данным аналитиков крупнейшего американского банка "Сити-групп", обязательно должна будет выплатить по внешним долгам 55-66 млрд долларов.
Объемы страхования банковского капитала на Украине, а также в Казахстане и Пакистане достигли такого уровня, который позволяет говорить о "высокой степени дефолта", отмечает издание.
Эксперты полагают, что Киев надеется на помощь Международного валютного фонда (МВФ), который объявил о разработке плана помощи украинской стороне. В среду вечером в Киев, по данным издания, прибыла делегация МВФ с целью "изучения ситуации на месте".
S&P намерено понизить суверенные рейтинги Украины
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's поместило суверенные кредитные рейтинги Украины в список CreditWatch с негативным прогнозом в связи с ухудшением экономической ситуации и обесцениванием национальной валюты, передает в четверг РИА "Новости" со ссылкой на сообщение компании.
"Сегодня международная рейтинговая компания Standard & Poor's поместила долгосрочные и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги Украины: по обязательствам в иностранной валюте - "В+/В", по обязательствам в национальной валюте - "ВВ-/В", а также рейтинг по национальной шкале "uaAА" - в список CreditWatch с негативным прогнозом", - говорится в сообщении.
Рейтинги будут выведены из списка CreditWatch, вероятно, в этом месяце - вслед за прояснением государственной стратегии, направленной на преодоление растущего напряжения в финансовом секторе страны, что может потребовать предоставления финансовых ресурсов со стороны правительства.
"Мы находимся в процессе оценки этих потенциальных расходов и влияния ухудшения перспектив экономического роста на бюджетные показатели правительства Украины", - отмечается в пресс-релизе.
"Помещение рейтингов в список CreditWatch отражает нашу озабоченность в связи с ухудшением экономической ситуации и связанного с этим обесценивания национальной валюты, а также влиянием этих факторов на качество активов финансового сектора Украины, особенно в свете высокого уровня заимствований в иностранной валюте частного сектора, эквивалентного 35% ВВП", - приводятся в пресс-релизе слова кредитного аналитика Standard & Poor's Фрэнклина Гилла.
По данным агентства, дефицит по счету текущих операций Украины за первую половину 2008 года вырос в шесть раз - до 6,8 миллиарда долларов (по оценке, 7% ВВП). Аналитики ожидают, что дефицит значительно увеличится в оставшиеся месяцы текущего года и в следующем году, поскольку Украина сталкивается с резким прекращением внешнего финансирования.
"Большие потребности Украины во внешнем финансировании сохранятся, поскольку платежи по счету текущих операций и погашение краткосрочного внешнего долга составят до 147% золотовалютных резервов на протяжении следующих 12 месяцев. Условия внешней торговли меняются, ухудшая перспективы экономического роста в середине текущего электорального цикла", - отмечается в пресс-релизе.
