Самый большой в России корпоративный кредит, который "Роснефтегаз" пытается привлечь для оплаты 10,7% акций "Газпрома", может оказаться уникально дешевым. По данным Bloomberg, шесть иностранных банков готовы ссудить ему 7,3 млрд долларов под ставку LIBOR+1,55%.
LIBOR - процентная ставка лондонской биржи, часто используется в качестве "отправной точки" для предоставления международных кредитов. "Это самый большой кредит в истории российских компаний и условия займов очень выгодные", - говорит аналитик "Ренессанс Капитала" Павел Мамай. Прежний рекорд поставила "Роснефть": для рефинансирования долгов она привлекла 6 млрд долларов под LIBOR+3%. Как говорилось в ее отчетности по US GAAP, эту сумму она одолжила у "крупного российского госбанка, который выступал как агент крупного иностранного банка".
Источники Bloomberg и "Ведомостей" сообщили, что "Роснефтегаз" ведет переговоры о кредите с шестью банками - ABN Amro, J. P. Morgan Chase, Barclays, BNP Paribas, Dresdner Kleinwort Wasserstein и Morgan Stanley.
"Роснефтегаз" принадлежит государству, владеет 100% акций "Роснефти". В конце июня купил у "дочек" "Газпрома" за 7,1 млрд долларов 10,74% акций концерна, которых не хватало государству для контроля над монополией. Продавцы - Газпромбанк (1,25% концерна), "Газпроминвестхолдинг" (4,83%), Gazprom Finance BV (4,57%), "Газфонд" (0,09% из 3,46%).
"Роснефтегаз" 1 июля получил 10,74% акций "Газпрома", но покупку еще не оплатил. Деньги должны поступить "дочкам" "Газпрома" тремя траншами до 25 декабря. Первый платеж на 16,2 млрд рублей (563 млн долларов) монополия должна получить до 23 июля. Всю сумму предполагалось занять, но у кого и на каких условиях, пока не сообщалось.
Источник британской The Financial Times сообщил, что 600 млн долларов нужны "Роснефти" к концу июля, но есть риск, что непредвиденные осложнения помешают выплате. (Перевод статьи на сайте Inopressa.Ru.)
Заем "Роснефтегаза" необычный еще и потому, что он очень короткий и не обеспечен экспортной выручкой. Менеджеры двух банков признались "Ведомостям", что вопрос обеспечения кредита до сих пор не решен. По словам одного из них, возможны залог акций "Роснефти" и 10,74% "Газпрома", переданных "Роснефтегазу". Министр экономического развития Герман Греф в начале июля обещал заложить акции "Роснефти", а не "Газпрома".
"Газпром" не уверен, что получит обещанные деньги "вовремя и полностью", и предупредил об этом риске своих инвесторов в проспекте выпуска еврооблигаций. В случае невыполнения условий оплаты "Газпром" может потребовать вернуть ему акции.
По данным источника Bloomberg, решение о займе может быть принято уже на этой неделе.
Обычно российским заемщикам не удается привлекать ресурсы дешевле, чем LIBOR+2%. Это удавалось лишь привилегированным заемщикам - "Газпрому" или Внешторгбанку. На Западе крупные компании обычно привлекают кредиты по ставке, превышающей LIBOR на 1-2%.
